大底回升模型的七大元素之元素一：下跌

對于下跌的理解，最核心的思想來源就是波浪理論。也許有投資者會問：為什么會是波浪理論？波浪理論很復(fù)雜，學(xué)習(xí)波浪理論的人都知道有個著名的說法：千人千浪。本書不教大家如何數(shù)浪，但是主張大家要有波浪理論的意識。請看圖3和圖4。

圖3

圖4

圖3和圖4分別是牛、熊兩種市場呈現(xiàn)出的波浪圖形。波浪理論把市場分為推動浪和修正浪，在牛市中的格局是五個浪推動上漲，三個浪為下跌修正浪。熊市格局則是五個下跌浪，三個上漲修正浪。這是波浪的基礎(chǔ)知識，同時這些基礎(chǔ)知識也告訴我們，任何格局下都是上漲和下跌交替出現(xiàn)，所以下跌就是股價上漲最好的動力。

除了波浪理論，我們還可以從基本面和技術(shù)分析兩個角度去理解下跌的重要性。

首先我們從基本面角度來看看。以大家耳熟能詳?shù)馁F州茅臺為例講解。請看圖5。

圖5

圖5是貴州茅臺的月線收盤價圖。從價值投資角度來講，貴州茅臺的任何價格都是對的，因為它在市場上有定價權(quán)，又有一定的壟斷地位。這比較符合我們前面講到的可進行價值投資的公司的條件。可是在真正買點出現(xiàn)的時候，我們會發(fā)現(xiàn)，只有A、B、E、C點的買點才是最好的，因為在這些位置買到股票，你的信心才會是充足的。特別是對大部分對價值投資一知半解的投資者來講，買在D點，然后割肉，會從此痛恨這只股票，并最終以投資失敗而告終。這種場景數(shù)不勝數(shù)。

大家不是沒有買過牛股，而是通常騎不住牛股，究其原因，主要有兩點：

一是對股票的基本面信心不足，真正的大趨勢沒有把握好，稍微出現(xiàn)大一點的震蕩就被莊家洗出去了，賺了點小錢就跑了。二是對股票原本很看好，但一買就被套，然后信心開始動搖，最終放棄，割肉出局。這其實是對買點沒有把握好，買在莊家需要洗盤的位置了。

所以下跌是莊家清洗浮籌最好的方法，也是給基本面投資者重新介入的好時機。按照基本面的投資者思想，價格圍繞價值波動，所以我們需要在價格低于價值的時候買入才能獲得利潤，而股價下跌是達到這一目的最好方式。

其次，我們再來看看趨勢投資者的思維邏輯及賺錢模式。請看圖6。

圖6

圖6是酒鬼酒的周K線收盤價圖。畫的線為其趨勢線，按照趨勢跟蹤法，AB連線、BC連線、CD連線、DE連線是股價在不同階段的運行趨勢。在這些點位附近買進股票，投資者的持股信心或者說騎住黑馬股票的信心就會非常強大。假如在1點、2點、3點、4點、5點、6點這些位置買人，最害怕的就是持股者信心動搖，與其止損原則發(fā)生沖突。假設(shè)在1點買入，持股者設(shè)計的止損空間為10%，則當股價跌破10%時，原則上必須止損，但是止損后要持股者再買的可能性就變得很小了。

中國股民在股票操作時常有幾個錯誤的思維習(xí)慣：

1.賣出后的股票喜歡再看，跌了暗自慶幸，漲了就會無限后悔，甚至動搖其止盈和止損原則。

2.買進的價格比賣出的價格高就不會再買。比如，酒鬼酒在1點買入后止損價為28元，待K線走好了，要其30元買回來的概率非常小，因為他一直覺得吃了2元的虧。誰知從此股價一漲不回頭，牛股做成了虧損，最后眼睜睜看著股價一路高歌，心態(tài)自然就更壞。以上這些思維習(xí)慣和思維邏輯都不可取，要理智地進行股票買賣操作。