（1）公司整體經(jīng)營情況2021年上半年，面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的世界政治經(jīng)濟(jì)衛(wèi)生等外部形勢(shì)，以及用戶持續(xù)增長的研制交付需求，公司堅(jiān)持聚焦主業(yè)，科學(xué)配置資源，統(tǒng)籌疫情防控與科研生產(chǎn)協(xié)調(diào)推進(jìn)，持續(xù)優(yōu)化公司治理，有效實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營效益持續(xù)提升，有效推進(jìn)了非公開發(fā)行項(xiàng)目取得如期進(jìn)展，9月1日公司已收到中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于同意公司非公開發(fā)行的核準(zhǔn)批復(fù)。

2021年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約20.24億元，同比增長約25%；實(shí)現(xiàn)利潤總額約3.79億元，同比增長約37%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤約2.96億元，同比增長約27%。總體盈利能力較大幅度提升，主要原因一是航空發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)產(chǎn)品需求持續(xù)增長；二是基于航空發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)技術(shù)同源的衍生產(chǎn)品（地面兵裝、彈用動(dòng)力控制）收入規(guī)模增加；三是公司持續(xù)推進(jìn)成本工程，工藝流程更加優(yōu)化、產(chǎn)品質(zhì)量管控更加有力、物料消耗降低等降本增效成果顯著；四是開展AEOS運(yùn)營管理體系建設(shè)，持續(xù)提升研發(fā)、生產(chǎn)、服務(wù)保障等精益化管理水平，推動(dòng)公司經(jīng)營提質(zhì)增效。

（2）公司產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況1)航空發(fā)動(dòng)機(jī)及燃?xì)廨啓C(jī)控制系統(tǒng)，今年上半年實(shí)現(xiàn)收入17.14億元，同比增長24.13%，占總收入的84.65%。科研型號(hào)進(jìn)展順利、批產(chǎn)能力持續(xù)提升、服務(wù)保障客戶滿意，軍用航空發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)產(chǎn)品保質(zhì)保量交付；民用航空發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)研制取得積極進(jìn)展。

2）國際合作業(yè)務(wù)方面，上半年實(shí)現(xiàn)收入1.16億元，同比下降10.28%，占總收入的5.72%，主要原因是受國外衛(wèi)生形勢(shì)影響訂單減少，單件產(chǎn)品攤銷固定成本費(fèi)用上升。但公司利用專業(yè)技術(shù)特長，持續(xù)加大開發(fā)新品力度，提升產(chǎn)能利用率（富余能力的利用）。預(yù)計(jì)隨著國際衛(wèi)生形勢(shì)好轉(zhuǎn)，國際合作業(yè)務(wù)將出現(xiàn)恢復(fù)性增長。

3）非航空及其他方面，上半年實(shí)現(xiàn)收入1.95億元，同比增長77.26%，占總收入的9.63%。公司正在持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，著力抓好無級(jí)驅(qū)動(dòng)（導(dǎo)彈、戰(zhàn)車、坦克）、高端電磁閥等產(chǎn)品系列化發(fā)展，推動(dòng)非航空特別是技術(shù)衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)。

（3）子公司經(jīng)營情況西控科技收入8.64億元，同比增長30.50%；凈利潤1.41億元，同比增長23.19%。

貴州紅林收入7.01億元，同比增長21.25%；凈利潤1.24億元，同比增長33.56%。

北京航科收入2.91億元，同比增長1.39%；凈利潤0.46億元，增長38.86%。長春控制收入1.51億元，同比增長36.65%；凈利潤600萬元，同比增長837.34%。

（4）堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，核心能力持續(xù)增強(qiáng)1.自主研發(fā)與創(chuàng)新能力穩(wěn)步增強(qiáng)。公司持續(xù)加大研發(fā)投入，仿真技術(shù)研究和應(yīng)用進(jìn)一步提升，產(chǎn)學(xué)研合作不斷深入。四代機(jī)動(dòng)力控制系統(tǒng)研制進(jìn)展順利，相關(guān)型號(hào)進(jìn)展超出預(yù)期；國產(chǎn)大飛機(jī)控制系統(tǒng)研制任務(wù)如期推進(jìn)。2.能力建設(shè)著力強(qiáng)核心、補(bǔ)短板。國撥固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目如期推進(jìn)，基于業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)的信息化建設(shè)加速推進(jìn),有效保障了公司重點(diǎn)型號(hào)交付。（5）股東回報(bào)及社會(huì)責(zé)任積極履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任，切實(shí)維護(hù)利益相關(guān)方權(quán)益，努力打造主業(yè)鮮明、能力突出、經(jīng)營合規(guī)、誠實(shí)守信的上市公司，為國家、客戶、股東和社會(huì)創(chuàng)造更多價(jià)值，實(shí)現(xiàn)公司與利益相關(guān)方和諧共同發(fā)展。

分紅情況：本著積極回報(bào)投資者原則，6月30日按股東大會(huì)決議向全體股東派發(fā)2020年度分紅，總額5155.39萬元。2.公司深耕航空裝備多年，請(qǐng)問目前行業(yè)主要競(jìng)爭格局及發(fā)展趨勢(shì)是怎么樣的?公司在目前所處行業(yè)的市占率如何?核心競(jìng)爭力是什么?與國內(nèi)外主要競(jìng)爭對(duì)手相比有什么差異化特征?行業(yè)形勢(shì)展望方面：（1）從外部形勢(shì)看，一是周邊局勢(shì)，東海，臺(tái)海，南海，還有西南中印邊境都不平靜，對(duì)我國的軍事壓力持續(xù)存在。二是中美貿(mào)易戰(zhàn)、科技戰(zhàn)以來，美國加大了對(duì)我國的技術(shù)封鎖。去年、今年分別出臺(tái)了軍隊(duì)公司用戶清單、最終軍事用戶清單，航發(fā)集團(tuán)也在其中。影響對(duì)高科技產(chǎn)品，如高端加工設(shè)備和特殊測(cè)試試驗(yàn)設(shè)備、高端芯片，設(shè)計(jì)開發(fā)軟件等的采購，同時(shí)也加大了技術(shù)合作的難度。為此，加大科技研發(fā)和新型號(hào)研制的投入力度、加快定型產(chǎn)品的列裝速度成為必然。

（2）從內(nèi)部需求看，目前我國航空裝備正在升級(jí)換代中，加上要求更加貼近實(shí)戰(zhàn)環(huán)境的訓(xùn)練強(qiáng)度不斷提升，新增和更換動(dòng)力的需求持續(xù)增加。同時(shí)隨著我國周邊F35、F22數(shù)量的增加，我國四代機(jī)的產(chǎn)量也必須相應(yīng)提升。因此，今后相當(dāng)長一段時(shí)間內(nèi)，預(yù)計(jì)對(duì)航空發(fā)動(dòng)機(jī)的需求會(huì)持續(xù)穩(wěn)定增長。民用航空動(dòng)力方面：一是大飛機(jī)動(dòng)力研制進(jìn)展順利。二是隨著國家通用航空產(chǎn)業(yè)規(guī)劃以及低空空域改革落地，通航動(dòng)力產(chǎn)業(yè)將會(huì)成為新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，預(yù)計(jì)“十四五”中后期將會(huì)有較大增速。

行業(yè)地位和市場(chǎng)占有率方面：公司是國家定點(diǎn)的航空發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)的研制與生產(chǎn)核心企業(yè)，全方位參與國內(nèi)所有在研在役型號(hào)的研制生產(chǎn)，在控制系統(tǒng)關(guān)鍵子系統(tǒng)以燃油控制等機(jī)械液壓執(zhí)行機(jī)構(gòu)方面處于壟斷地位。核心競(jìng)爭力方面：一是具有行業(yè)領(lǐng)先的研制技術(shù)和能力，細(xì)分領(lǐng)域基本處于壟斷地位，經(jīng)過多年積累競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)顯著。公司擁有國家級(jí)技術(shù)中心和“博士后工作站”，國家級(jí)計(jì)量檢測(cè)實(shí)驗(yàn)室 國家級(jí)理化檢測(cè)中心 國內(nèi)燃油控制行業(yè)唯一的定型/鑒定試驗(yàn)室等。形成了設(shè)計(jì)、制造、試驗(yàn)驗(yàn)證、服務(wù)保障“四位一體”的全流程體系，客戶高度認(rèn)可。二是擁有國內(nèi)一流的專業(yè)技術(shù)團(tuán)隊(duì)，各類技術(shù)骨干人員約2300人，占公司總?cè)藬?shù)近31%，且員工年齡和知識(shí)結(jié)構(gòu)層次不斷優(yōu)化。三是建成了特色、高效適用的運(yùn)營管理體系（AEOS）。四是作為國家定點(diǎn)的軍工央企，有國家政策的大力支持和相應(yīng)的資源投入保障。3.公司定增發(fā)行計(jì)劃安排？

公司與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）中信證券按證監(jiān)會(huì)要求已編制申報(bào)發(fā)行方案，等待證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后盡快實(shí)施。

4.公司毛利率增加的原因？

公司毛利率增加原因主要是航空發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)產(chǎn)品訂單和交付增加帶來的規(guī)模效應(yīng)所致。

5.軍品定價(jià)改革對(duì)公司影響？

目前軍品是軍方定價(jià)，延續(xù)以前采用成本加成模式。個(gè)別成熟的批產(chǎn)型號(hào)試行階梯降價(jià)，公司對(duì)此持歡迎態(tài)度。階梯降價(jià)表示訂單需求量增長，攤薄固定成本同時(shí)有助于提升技術(shù)成熟度，公司在降成本方面制定有多種措施，預(yù)計(jì)毛利率未來還有進(jìn)一步改善空間。

6.上半年公司研發(fā)支出高達(dá)1.26億，同比增長81.87%，請(qǐng)問上半年公司研發(fā)支出的主要方向有哪些？有何最新研發(fā)成果？未來研發(fā)預(yù)算的主要配置方向是什么？

公司上半年研發(fā)支出主要方向?yàn)閮?yōu)化航空發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)工藝設(shè)計(jì)、提升測(cè)試、試驗(yàn)、驗(yàn)證能力等。

當(dāng)前科研任務(wù)進(jìn)展符合預(yù)期。

未來研發(fā)預(yù)算的主要投入方向包括：推進(jìn)燃油控制附件典型功能部件標(biāo)準(zhǔn)化、系列化和通用化研究，擴(kuò)大仿真技術(shù)研究成果在型號(hào)產(chǎn)品中應(yīng)用的廣度和深度，加快推進(jìn)“兩機(jī)”專項(xiàng)共用關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)及基礎(chǔ)研究等，大力推動(dòng)創(chuàng)新平臺(tái)建設(shè)等。

7.截至上半年期末，公司合同負(fù)債賬面價(jià)值達(dá)8.95億，同比增長1287.51%，請(qǐng)問公司目前排產(chǎn)情況如何？是否存在產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)需求？公司上半年合同負(fù)債大幅增長表明客戶訂單需求比較旺盛。公司產(chǎn)能利用率方面目前是超負(fù)荷狀態(tài)，各生產(chǎn)單位加班加點(diǎn)才能保交付，所以公司希望通過本次定增提升產(chǎn)能保障能力等。

8.上半年全球大宗商品持續(xù)漲價(jià)，然公司毛利率水平反而升至歷史次高水平，請(qǐng)問盈利能力不降反升的原因是什么？公司采取了哪些舉措對(duì)沖上游材料及配件漲價(jià)帶來的成本壓力的？公司對(duì)未來毛利率水平的預(yù)判是怎么樣的？公司盈利能力持續(xù)提升主要是得益于航空發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)產(chǎn)品需求持續(xù)增長，當(dāng)前為三代機(jī)配套的控制系統(tǒng)產(chǎn)品相對(duì)成熟，需求增加導(dǎo)致規(guī)模效應(yīng)進(jìn)一步顯現(xiàn)。同時(shí)公司持續(xù)實(shí)施成本工程，如優(yōu)化工藝技術(shù)流程、控制人員總量、改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量降低廢品損失、降低物料消耗，開展降本增效等疊加效應(yīng)推動(dòng)公司收入增長的同時(shí)毛利率進(jìn)一步提升。

公司直接采購原材料占營業(yè)成本不到10%，配件采購約占營業(yè)成本17%，配件采購按合同執(zhí)行，因此直接原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營有影響，但不構(gòu)成重大影響。

公司在供應(yīng)鏈管理方面，一是根據(jù)均衡生產(chǎn)計(jì)劃，對(duì)原材料采購設(shè)置科學(xué)采購批量及庫存批量；二是對(duì)提供配件的外包供應(yīng)商分類分級(jí)，積極培育戰(zhàn)略供應(yīng)商，加大非核心環(huán)節(jié)外包外協(xié)力度，充分用好全軍武器裝備采購信息網(wǎng)，持續(xù)加強(qiáng)網(wǎng)上商城采購建設(shè)等多措并舉應(yīng)對(duì)上游材料及配件漲價(jià)帶來的壓力。未來隨著公司部分產(chǎn)品科研轉(zhuǎn)批產(chǎn)、產(chǎn)能提升帶來的規(guī)模效應(yīng)，以及優(yōu)化改進(jìn)設(shè)計(jì)工藝、提高產(chǎn)品合格率、推進(jìn)成本工程等措施，預(yù)計(jì)公司毛利率持續(xù)穩(wěn)定在較好水平。

9.“十四五”提出要加快國防和軍隊(duì)的現(xiàn)代化,請(qǐng)問“十四五”期間的整體戰(zhàn)略規(guī)劃是怎么樣的?預(yù)計(jì)“十四五”期間的訂單將會(huì)如何變化?未來三年公司有何資本開支計(jì)劃？

“十四五”期間整體的產(chǎn)業(yè)發(fā)展思路：一是瞄準(zhǔn)建軍百年奮斗目標(biāo)，聚焦主業(yè)，堅(jiān)決打好重點(diǎn)型號(hào)攻堅(jiān)戰(zhàn)和強(qiáng)化內(nèi)功持久戰(zhàn)，全力以赴完成科研生產(chǎn)任務(wù)，全面助力實(shí)現(xiàn)三代機(jī)動(dòng)力的自主保障和性能提升，加速推進(jìn)四代機(jī)動(dòng)力研制步入新階段以及五代機(jī)的關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)；二是積極參與民用航空發(fā)動(dòng)機(jī)和燃?xì)廨啓C(jī)控制系統(tǒng)的產(chǎn)品研發(fā)，加強(qiáng)重點(diǎn)型號(hào)核心能力建設(shè)的資源投入，為將來的批量生產(chǎn)在產(chǎn)能、配套和服務(wù)保障等方面做好充分準(zhǔn)備。三是在做強(qiáng)做大主業(yè)基礎(chǔ)上，以產(chǎn)品相關(guān)、技術(shù)同源為原則，拓展有競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)的非航產(chǎn)業(yè)（如戰(zhàn)車用高端液壓部件、彈用及無人機(jī)動(dòng)力控制系統(tǒng)部件等）；四是持續(xù)開拓國際合作市場(chǎng)，在高端零部件制造方面與現(xiàn)有客戶保持穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，爭取更多訂單，深化合作層次，參與部件、單元體乃至整機(jī)出口和服務(wù)領(lǐng)域的國際市場(chǎng)競(jìng)爭。五是苦練內(nèi)功，在提升產(chǎn)品質(zhì)量、深化體制機(jī)制改革、推動(dòng)管理效能提升、持續(xù)抓好成本工程、培育高水平人才隊(duì)伍等深層次問題上持續(xù)改進(jìn)完善。在存量型號(hào)換發(fā)需求牽引和新型號(hào)技術(shù)推動(dòng)的雙輪驅(qū)動(dòng)下，預(yù)計(jì)“十四五”期間訂單將保持“十三五”末的增速。

目前開支計(jì)劃主要是利用本次募集資金規(guī)范高效實(shí)施募投項(xiàng)目，切實(shí)提升公司研發(fā)能力包括正向設(shè)計(jì)為主的研發(fā)體系建設(shè)，解決生產(chǎn)能力中的瓶頸和短板，以及與產(chǎn)品相關(guān)的測(cè)試和試驗(yàn)驗(yàn)證設(shè)備等，保障公司科研生產(chǎn)更高質(zhì)量交付，實(shí)現(xiàn)公司收入和效益持續(xù)提升。

10.公司未來市場(chǎng)拓展計(jì)劃是怎么樣的?公司未來的業(yè)務(wù)增量來源主要有哪些?預(yù)計(jì)未來3-5年公司大致增長率處于怎樣的水平?公司未來市場(chǎng)拓展計(jì)劃:一是堅(jiān)持保軍首責(zé)，全面助力實(shí)現(xiàn)三代機(jī)動(dòng)力的自主保障和性能提升，加速推進(jìn)四代機(jī)動(dòng)力研制步入新階段以及五代機(jī)的關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)；二是積極參與大飛機(jī)、通航器和燃?xì)廨啓C(jī)控制系統(tǒng)的產(chǎn)品研發(fā)；三是以產(chǎn)品相關(guān)、技術(shù)同源為原則，拓展有競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)的非航產(chǎn)品；四是持續(xù)開拓國際合作市場(chǎng)，在高端零部件制造方面深化合作層次提升國際競(jìng)爭力。未來業(yè)務(wù)增量主要來源于航空發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)及衍生產(chǎn)品，其次是非航空業(yè)務(wù)領(lǐng)域的地面戰(zhàn)車、彈用動(dòng)力控制系統(tǒng)部件等，此外隨著低空空域改革不斷深入，通航動(dòng)力興起將為公司業(yè)務(wù)增長帶來巨大增量。

預(yù)計(jì)未來3-5年公司將保持“十三五”末的增長，速度預(yù)計(jì)與主機(jī)廠增速相當(dāng)。

11.二季度公司營收達(dá)11.04億，同比增長21.36%，為公司成立以來最高，請(qǐng)問公司營利雙雙創(chuàng)單季度歷史新高的主要原因有哪些？公司對(duì)21年全年業(yè)績的展望如何？

整體營利增加主要系航空發(fā)動(dòng)機(jī)及燃機(jī)輪機(jī)控制系統(tǒng)業(yè)務(wù)收入、毛利率增長。同比上年，受存量型號(hào)升級(jí)換裝及新型號(hào)列裝需求增加，航空發(fā)動(dòng)機(jī)及燃機(jī)輪機(jī)控制系統(tǒng)業(yè)務(wù)訂單需求持續(xù)增長進(jìn)一步提升營收規(guī)模效應(yīng)。公司在2020年報(bào)中展望的“2021年全年收入預(yù)計(jì)38.3億元”，從目前看公司有信心、有能力達(dá)成預(yù)計(jì)目標(biāo)。

12.公司航空產(chǎn)品在民用領(lǐng)域的應(yīng)用空間如何？公司軍工技術(shù)轉(zhuǎn)民用的業(yè)務(wù)領(lǐng)域及布局情況?目前民用領(lǐng)域貢獻(xiàn)營收情況如何？軍工技術(shù)軍轉(zhuǎn)民面臨的挑戰(zhàn)有哪些?公司的航空產(chǎn)品除裝備軍機(jī)外，也裝備于民機(jī)，同時(shí)也包括某些中小型彈用動(dòng)力、中大型無人機(jī)動(dòng)力等，公司都積極、深度參與。隨著技術(shù)的不斷成熟和動(dòng)力國產(chǎn)化推進(jìn)，預(yù)計(jì)將對(duì)公司業(yè)績?cè)鲩L具有重大影響。民用航空發(fā)動(dòng)機(jī)對(duì)安全性、可靠性、經(jīng)濟(jì)性等有特別要求，從核心機(jī)、驗(yàn)證機(jī)到定型等需要一系列試驗(yàn)、驗(yàn)證及適航取證等環(huán)節(jié)，時(shí)間周期相對(duì)較長。目前國產(chǎn)大飛機(jī)的發(fā)動(dòng)機(jī)正在研制，尚未批量裝備。

通航動(dòng)力方面涉及的渦軸、渦槳、小渦噴渦扇發(fā)動(dòng)機(jī)動(dòng)力控制裝置，公司一直在積極參與研制。從政策看，低空空域管理改革是黨中央、國務(wù)院、中央軍委的重大決策部署,被納入“十四五”規(guī)劃，湖南省已成為國內(nèi)首個(gè)全域低空飛行試點(diǎn)省份，目前公司與湖南相關(guān)主機(jī)廠所合作順利。從未來發(fā)展趨勢(shì)看，國家未來將逐步開放低空空域，通航動(dòng)力需求將會(huì)出現(xiàn)更顯著的增長。民用通航動(dòng)力方面，根據(jù)統(tǒng)計(jì)國內(nèi)通航飛行器數(shù)量上目前大概是美國的1/100，是巴西的13/100左右，即國內(nèi)當(dāng)前還是起步階段，預(yù)計(jì)“十四五”中后期民用航空、通航動(dòng)力、無人機(jī)動(dòng)力、無人機(jī)貨運(yùn)需求將會(huì)有更大增長。

軍轉(zhuǎn)民應(yīng)用領(lǐng)域除了民用航空，主要是技術(shù)衍生類產(chǎn)品如車用無級(jí)驅(qū)動(dòng)、高端液壓裝置、車用變速調(diào)節(jié)裝置、民用燃?xì)廨啓C(jī)等。軍轉(zhuǎn)民對(duì)公司有一定的挑戰(zhàn)，主要是軍品主業(yè)任務(wù)繁重，必須集中資源和精力。13.公司上半年合同負(fù)債增長較大，主要原因是？公司上半年合同負(fù)債增長主要是客戶根據(jù)指定型號(hào)訂單支付的合同預(yù)付款增加。

14.公司四代機(jī)動(dòng)力研制進(jìn)展順利，預(yù)計(jì)啥時(shí)候可以裝備？目前四代機(jī)動(dòng)力研制進(jìn)入新階段，進(jìn)展非常順利，具體情況涉及國家秘密，不便披露。

15.公司航發(fā)控制產(chǎn)品在全生命周期更換情況及控制系統(tǒng)在發(fā)動(dòng)機(jī)中的價(jià)值占比？

航空發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)的壽命及相關(guān)修理周期與發(fā)動(dòng)機(jī)保持一致，這是發(fā)動(dòng)機(jī)主機(jī)對(duì)控制系統(tǒng)的設(shè)計(jì)要求。

因發(fā)動(dòng)機(jī)型號(hào)不同，其功能結(jié)構(gòu)、價(jià)值占比也不同，沒有固定的比例。通常按照國際慣例，航空發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)的研發(fā)投入約占發(fā)動(dòng)機(jī)研發(fā)投入的15%左右。16.公司新產(chǎn)品與成熟產(chǎn)品毛利率差別？公司毛利率與主機(jī)廠差異的原因？一般情況下，公司新產(chǎn)品毛利率略低于批產(chǎn)產(chǎn)品，因?yàn)樾庐a(chǎn)品技術(shù)工藝成熟度、產(chǎn)品質(zhì)量可靠性等不如批產(chǎn)產(chǎn)品，導(dǎo)致單位成本較高。公司產(chǎn)品核心部分以自主研發(fā)制造為主，直接原材料占成本不到10%，外購零部件僅占成本的17%，與主機(jī)廠原材料和外購件占比較高、技術(shù)與質(zhì)量管理復(fù)雜的情況有較大區(qū)別。

17.公司中長期激勵(lì)計(jì)劃情況？兄弟單位614所改制注入情況如何？中長期激勵(lì)是國資委鼓勵(lì)倡導(dǎo)和企業(yè)比較關(guān)心的一件大事。目前公司正在進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)相關(guān)情況的調(diào)研，但是具體能不能實(shí)施以及何時(shí)實(shí)施，公司還要等上級(jí)相關(guān)部門的通知。后續(xù)如有股權(quán)激勵(lì)實(shí)施方案，將按監(jiān)管規(guī)定及時(shí)披露。614所當(dāng)前正在按國家要求進(jìn)行改制相關(guān)準(zhǔn)備工作，關(guān)于是否有資產(chǎn)注入，公司暫未接到上級(jí)機(jī)關(guān)通知。

18.本次定增項(xiàng)目建設(shè)周期多久，預(yù)計(jì)何時(shí)能釋放效益？公司本次定增有5個(gè)建設(shè)類募投項(xiàng)目，主要用途：一是提升研發(fā)能力包括正向設(shè)計(jì)為主的研發(fā)體系建設(shè)，及加強(qiáng)仿真設(shè)計(jì)縮短研制周期等，二是解決生產(chǎn)能力中的瓶頸和短板，三是提升與產(chǎn)品相關(guān)的測(cè)試和試驗(yàn)驗(yàn)證能力等。其中產(chǎn)能建設(shè)類項(xiàng)目都是邊建設(shè)邊投入使用，因此只要正式資金到位以后，就會(huì)對(duì)公司的能力建設(shè)產(chǎn)生積極作用；研發(fā)和部分試驗(yàn)驗(yàn)證能力類項(xiàng)目著眼于提升研發(fā)能力和研制水平，助力科研生產(chǎn)。總體而言，預(yù)計(jì)2-3年募投項(xiàng)目效果將會(huì)逐步顯現(xiàn)。19.公司產(chǎn)能是否有瓶頸？未來隨著產(chǎn)能擴(kuò)張，員工是否增加？公司當(dāng)前產(chǎn)能是滿負(fù)荷，加班加點(diǎn)才能保交付。本次項(xiàng)目策劃的依據(jù)就是為了保障“十四五”期間的科研生產(chǎn)，尤其是關(guān)鍵核心能力、平臺(tái)建設(shè)方面的保障，公司在董事會(huì)審議非公開發(fā)行預(yù)案披露后即著手相關(guān)投入籌備工作，從而保障了今年上半年訂單交付。

關(guān)于員工數(shù)量變動(dòng)方面，公司近年收入持續(xù)增長的同時(shí)員工人數(shù)從8千人左右降至7千人左右，主要原因是公司堅(jiān)持小核心、大協(xié)作，利用舉國體制，加大非核心業(yè)務(wù)、部件的外包外協(xié)，不僅實(shí)現(xiàn)了發(fā)展提質(zhì)增效，同時(shí)帶動(dòng)了社會(huì)效益。后續(xù)在人力資源建設(shè)方面，公司將繼續(xù)堅(jiān)持人才驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，更加強(qiáng)調(diào)員工素質(zhì)而非數(shù)量，優(yōu)化人才激勵(lì)措施發(fā)揮高端骨干人才積極性，推動(dòng)公司高質(zhì)量發(fā)展。20.公司在無人機(jī)賽道是否有布局？

目前來說，公司參與的主要是軍用無人機(jī)動(dòng)力控制系統(tǒng)，后續(xù)隨著民用無人機(jī)用途拓展，如中大型貨運(yùn)無人機(jī)應(yīng)用等，公司將配合主機(jī)廠積極參與研制，市場(chǎng)方面目前尚處于起步階段。

21.公司產(chǎn)品用于長江系列發(fā)動(dòng)機(jī)情況？

計(jì)劃配裝于C919/929的長江系列發(fā)動(dòng)機(jī)，是對(duì)標(biāo)國際第五代先進(jìn)民用航空發(fā)動(dòng)機(jī)水平研制的，在安全性、可靠性、經(jīng)濟(jì)性、長壽命、低排放等方面的指標(biāo)要求非常高，因此研制周期相對(duì)較長。公司按照國家和主機(jī)廠所需求，積極參與推進(jìn)研制，目前進(jìn)展順利。

22.軍方集采對(duì)公司經(jīng)營是否有影響？

本公司航空發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)產(chǎn)品屬于多品種小批量，不存在集采情況。目前軍方在少數(shù)批產(chǎn)型號(hào)方面試行了階梯降價(jià)，對(duì)公司而言，階梯降價(jià)意味著批量采購，對(duì)于企業(yè)的單位成本、管理效益是更有利的，不會(huì)影響公司利潤率。23.公司外協(xié)業(yè)務(wù)比例？

每個(gè)子公司不同，個(gè)別子公司零部件外協(xié)占比30%-40%。在外協(xié)方面，公司一貫堅(jiān)持“兩頭在內(nèi)、核心在手”，重點(diǎn)建設(shè)關(guān)鍵工序加工、總裝、試驗(yàn)等核心能力，鼓勵(lì)子公司按照“小核心、大協(xié)作、社會(huì)化、專業(yè)化”的原則，充分提高資源配置效率。

特別提示：本次2021年半年度業(yè)績說明會(huì)的回放可登錄“機(jī)會(huì)寶”APP觀看。

徐鴻博鹽城市5劉治龍

附：活動(dòng)信息表投資者關(guān)系活動(dòng) 類別□特定對(duì)象調(diào)研 □分析師會(huì)議 □媒體采訪 √業(yè)績說明會(huì) □新聞發(fā)布會(huì) □路演活動(dòng) □現(xiàn)場(chǎng)參觀 □ 一對(duì)一溝通 □其他參與單位名稱及 人員姓名詳見附件《參會(huì)人員名單》時(shí)間2021 年9 月 10 日地點(diǎn)中國基金報(bào)-機(jī)會(huì)寶網(wǎng)上路演中心上市公司接待人員董事長 繆仲明；董事、總經(jīng)理 朱靜波；董秘、總會(huì)計(jì)師 權(quán)森虎；證券事務(wù)代表 王先定。附件清單參會(huì)人員名單日期2021 年9 月 10 日公司簡稱姓名Scripts Asia LtdMax LauScripts Asia Ltd金雨萱安信證券王晗安信證券花超白犀資產(chǎn)沈卉卉寶龍投資孫小中常春藤潘佳順誠通基金管理李茜茜誠通基金管理王京虹方正證券（機(jī)構(gòu)）石康富達(dá)價(jià)值投資陳寧暉富榮基金王瓊歌斐資產(chǎn)錢妍婷光大證券（機(jī)構(gòu)）冷昊廣發(fā)資產(chǎn)管理真怡國聯(lián)安基金黃鑫國投瑞銀基金朱益青國信證券（機(jī)構(gòu)）賀東偉國信證券（機(jī)構(gòu)）梁后權(quán)國信證券（機(jī)構(gòu)）王詩博海南恒資源貿(mào)易有限公司楊俊旭杭州蕭山農(nóng)商基金馬偉俊航發(fā)控制王先定合眾資產(chǎn)程悅互興資產(chǎn)李萍華泰證券（機(jī)構(gòu)）劉星辰華泰證券(上海)資產(chǎn)管理謝龍會(huì)利投資張遠(yuǎn)德嘉和投資徐文斌鉅一肖友飛鯤鵬華創(chuàng)王立峰前海人壽保險(xiǎn)何少鋒前海友道（深圳）投資有限公司莊佳鵬青島金水金融控股張珠琳青島中嘉基金管理方玉鳳上海力元股權(quán)投資管理有限公司黎焜申萬宏源（機(jī)構(gòu)）周波深圳杰曼善鈞深圳聯(lián)合創(chuàng)業(yè)張佳深圳市新財(cái)富多媒體經(jīng)營陽范卿四川欣聞投資朱建英四川欣聞投資程佳雯四川欣聞投資謝明明四川欣聞投資有限責(zé)任公司許曉慶泰達(dá)宏利基金崔夢(mèng)陽天風(fēng)證券（機(jī)構(gòu)）范伊歌天石資本孟冠雄萬納資產(chǎn)毛金沖無錫國聯(lián)產(chǎn)業(yè)投資顧熹相聚資本白昊龍香港招商資本李賀香港招商資本謝思妤霄灃投資尹霄羽欣平資本曾芹興業(yè)銀行理財(cái)子公司王先生興業(yè)證券（機(jī)構(gòu)）董令飛旭興投資王誠玄元投資陳陽延澤投資劉俊銀河證券自營部劉蘭程盈凱資產(chǎn)林志聰元葵資產(chǎn)陳立長城國瑞投資公司趙一俐長城國瑞證券劉賓長瑞當(dāng)代資本聶鵬招商銀行國際楊帥招銀理財(cái)張弛中兵財(cái)富資產(chǎn)管理朱琰中財(cái)軍璐投資邊佳璐中國航發(fā)資產(chǎn)管理王輝中國銀河（機(jī)構(gòu)）李泉中泰證券朱榮華中信建投證券黃凱倫中信建投證券尹天杰中信證券劉意中信證券程威中郵證券魯春娥朱雀投資劉慶珠海景祥資本管理毛金沖